Strangle vs stratégie Straddle Stratégies de négociation Si vous êtes intéressé à négocier des options binaires au lieu de ou en plus de négociation spot Forex, vous devez penser au fait que ce que vous devez faire pour atteindre le succès est complètement différente entre les deux. Lorsque vous négociez au comptant Forex, les choses sont très simples. Vous êtes vraiment juste faire des paris sur le mouvement directionnel suivant du prix. Si le prix est à 1,00 et vous vous attendez à atteindre 1,01 avant 0,99, vous entrez un commerce long avec un arrêt à 0,99 et un bénéfice de prise à 1,01. Cependant, lorsque vous négociez des options, les choses peuvent devenir beaucoup plus compliquées. Vous pourriez parier sur quelques choses différentes, telles que votre croyance que le prix à la fin de la journée sera au-dessus d'un certain niveau, mais pas par assez pour justifier un commerce au comptant Forex, faire un échange d'options binaires l'option plus logique Termes de profit. Alternativement, vous pourriez parier que le prix ne va nulle part pendant un certain temps. Très souvent, les options binaires sont les plus utiles comme instruments de trading pour dessiner un ldquoenveloperdquo autour du prix, au-delà de laquelle vous ne vous attendez pas le prix aller. Cela peut être un bon moyen de prendre un certain profit sur un marché calme ou de gamme, qui ne peut pas vraiment être fait par le marché Forex spot. Alternativement, vous pouvez utiliser les options binaires pour couvrir des opérations, soit seul ou conjointement avec un spot Forex. Afin d'exécuter ces types d'opérations, vous devez comprendre certaines stratégies d'option, les deux plus importantes sont la Stratégie d'option d'étranglement et la Stratégie d'option de chevauchement. Strangle Option Stratégie Strange longue Stratégie d'option strangulation longue est une stratégie à utiliser lorsque vous attendez un mouvement directionnel de prix, mais ne sont pas sûrs dans quelle direction le mouvement ira. Dans cette stratégie, vous achetez des options d'achat et de vente, avec des prix d'exercice différents mais avec des délais d'expiration identiques. Exactement quels sont les prix de grève vous les achetez à est quelque chose que vous pouvez utiliser pour mettre en œuvre les attentes que vous avez. Par exemple, si vous pensez qu'une rupture avec une augmentation de prix est plus probable, vous pouvez rendre le prix d'exercice de l'option d'achat relativement faible et le prix d'exercice de l'option de vente relativement élevé. Le plus que vous pouvez perdre est le prix combiné des deux options, alors que votre potentiel de profit est, du moins théoriquement, illimité. Strangle court La stratégie d'option strangle court est une stratégie à utiliser lorsque vous vous attendez à ce que le prix reste plat dans une plage particulière. Il est exactement le même que le long strangle, sauf que vous vendez à la fois call et options de vente avec expiries identiques, mais les prix d'exercice différents. Le problème avec cette stratégie est que vos métiers perdants sont généralement va être beaucoup plus grand que vos métiers gagnants. Il est généralement judicieux de choisir des prix d'expiration qui correspondent aux limites que vous attendez que le prix reste à l'expiration du prix actuel. Stratégie Straddle Option Stratégies Stratégie Straddle longue et courte sont les mêmes que les stratégies strangle décrites ci-dessus, avec une différence clé: les options call et put achetées ou vendues devraient avoir des prix d'exercice identiques, ainsi que les délais d'expiration. Avec la stratégie straddle longue, tant que le prix à l'expiration est suffisamment loin pour assurer un bénéfice sur l'une des options qui est plus grande que les primes combinées des options, l'expiration combinée sera dans l'argent. La stratégie de chevauchement court est même plus risquée que la stratégie de strangulation à court, car il n'y a aucune marge de manœuvre pour le prix au-delà de la valeur des primes d'option. La façon la plus logique qu'un commerçant peut commencer à essayer de tirer profit de ces types de stratégies serait de chercher une paire de devises où il ya forte résistance au-dessus et une forte résistance ci-dessous, et suffisamment de place entre le prix pour faire une gamme quotidienne normale . Un court étranglement avec les prix d'exercice juste au-delà des niveaux de soutien et de résistance pourrait se terminer par un bon bénéfice. A l'inverse, si le prix arrive au point d'un triangle de consolidation où il doit s'épanouir, un long strangle ou chevauchement pourrait convenir. Si le triangle montre une rupture d'un côté est plus probable, vous pouvez ajuster les prix d'exercice en conséquence pour refléter cela. Adam est un trader Forex qui a travaillé sur les marchés financiers depuis plus de 12 ans, dont 6 ans avec Merrill Lynch. Il est certifié en gestion de fonds et en gestion de placements par l'Institut Chartered d'investissement en valeurs mobilières du Royaume-Uni. Apprenez plus d'Adam dans ses leçons libres à l'Académie de FX. Risque Disclaimer: DailyForex ne sera pas tenu responsable de toute perte ou dommage résultant de la dépendance sur les informations contenues dans ce site web, y compris les nouvelles du marché, l'analyse, les signaux de négociation et les évaluations des courtiers Forex. Les données contenues dans ce site ne sont pas nécessairement en temps réel ni exactes, et les analyses sont les opinions de l'auteur et ne représentent pas les recommandations de DailyForex ou de ses employés. La négociation de devises sur la marge implique un risque élevé, et n'est pas adapté à tous les investisseurs. En tant que produit à effet de levier, les pertes peuvent dépasser les dépôts initiaux et les capitaux sont à risque. Avant de décider de négocier Forex ou tout autre instrument financier, vous devriez considérer attentivement vos objectifs de placement, votre niveau d'expérience et votre appétit pour le risque. Nous travaillons dur pour vous offrir des informations précieuses sur tous les courtiers que nous examinons. Afin de vous fournir ce service gratuit, nous recevons des frais de publicité des courtiers, y compris certains de ceux énumérés dans notre classement et sur cette page. Bien que nous fassions tout notre possible pour que toutes nos données soient à jour, nous vous encourageons à vérifier directement nos informations auprès du courtier. Risque Disclaimer: DailyForex ne sera pas tenu responsable de toute perte ou dommage résultant de la dépendance sur les informations contenues dans ce site web, y compris les nouvelles du marché, l'analyse, les signaux de négociation et les évaluations des courtiers Forex. Les données contenues dans ce site ne sont pas nécessairement en temps réel ni exactes, et les analyses sont les opinions de l'auteur et ne représentent pas les recommandations de DailyForex ou de ses employés. La négociation de devises sur la marge implique un risque élevé, et n'est pas adapté à tous les investisseurs. En tant que produit à effet de levier, les pertes peuvent dépasser les dépôts initiaux et les capitaux sont à risque. 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Certaines des stratégies les plus sophistiquées, comme les condors de fer et les papillons de fer. Sont légendaires dans le monde des options. Ils exigent un achat et une vente complexes de plusieurs options à différents prix d'exercice. Le résultat final est de s'assurer qu'un commerçant est en mesure de profiter, peu importe où le prix sous-jacent de l'action, la monnaie ou la marchandise se termine. Cependant, l'une des stratégies d'options les moins sophistiquées peut accomplir le même objectif de marché neutre avec beaucoup moins de tracas - et son efficacité. La stratégie est connue comme un chevauchement. Il ne nécessite que l'achat ou la vente d'une mise et un appel afin de devenir activé. Dans cet article, bien jeter un oeil à différents types de chevalet et les avantages et les pièges de chacun. Types de Straddles Straddle est une stratégie qui est accomplie en tenant un nombre égal de puts et les appels avec le même prix d'exercice et les dates d'expiration. Voici les deux types de positions de chevauchement. Long Straddle - Le long straddle est conçu autour de l'achat d'un put et d'un appel au même prix d'exercice et date d'expiration. La longue chevauchée est destinée à tirer profit du changement du prix du marché en exploitant une volatilité accrue. Indépendamment de quelle direction le prix des marchés se déplace, une longue position de chevauchement vous aura positionné pour en profiter. Straddle court - Le court straddle exige que le commerçant de vendre à la fois une option de vente et une option d'achat au même prix d'exercice et la date d'expiration. En vendant les options, un commerçant est en mesure de percevoir la prime comme un profit. Un commerçant ne prospère que lorsqu'un court cheval est dans un marché avec peu ou pas de volatilité. L'occasion de profit sera basée 100 sur les marchés manque de capacité à déplacer vers le haut ou vers le bas. Si le marché développe un biais dans les deux sens, alors la prime totale perçue est compromise. Le succès ou l'échec de tout straddle est basée sur les limitations naturelles que les options ont intrinsèquement avec le momentum marchés globaux. (Pour en savoir plus, consultez le didacticiel sur les options de base) Le Long Straddle Un long straddle est spécialement conçu pour aider un commerçant à attraper des bénéfices peu importe où le marché décide d'aller. Il ya trois directions qu'un marché peut déplacer: vers le haut, vers le bas ou latéralement. Lorsque le marché se déplace de côté, il est difficile de savoir si elle va casser à la hausse ou à la baisse. Pour se préparer avec succès à l'éclatement des marchés. Il ya un de deux choix disponibles: le commerçant peut choisir un côté et espère que le marché se brise dans cette direction. Le trader peut couvrir ses paris et choisir les deux côtés simultanément. C'est là que la longue chevauchement entre en jeu. En achetant un put et un appel, le commerçant est en mesure d'attraper le mouvement marchés indépendamment de sa direction. Si le marché monte, l'appel est là si le marché se déplace vers le bas, la mise est là. Dans la figure 1, nous examinons un instantané de 17 jours du marché de l'euro. Cet instantané trouve l'euro coincé entre 1.5660 et 1.54. Alors que le marché semble comme il peut percée le prix 1,5660, il n'ya aucune garantie qu'il le sera. Basé sur cette incertitude, l'achat d'une chevauchée nous permettra d'attraper le marché si elle casse à la hausse ou si elle remonte au niveau de 1,54. Cela permet au commerçant d'éviter toute surprise. Inconvénients à la longue Straddle Voici les trois principaux inconvénients de la longue straddle. Dépenses Risque de perte Absence de volatilité La règle générale en ce qui concerne les options d'achat est que les options en argent et en argent sont plus chères que les options hors du marché. Chaque option at-the-money peut valoir quelques milliers de dollars. Donc, alors que l'intention initiale est d'être en mesure d'attraper le mouvement marchés, le coût de le faire peut ne pas correspondre au montant à risque. Dans la figure 2, nous voyons que le marché se casse à la hausse, directement à 1,5660. Cela nous amène au deuxième problème: le risque de perte. Alors que notre appel à 1,5660 a maintenant déplacé dans l'argent et augmenté en valeur dans le processus, le 1,5660 mis a maintenant diminué en valeur parce qu'il a maintenant déplacé plus loin de l'argent. La rapidité avec laquelle un trader peut quitter le côté perdant du chevauchement aura un impact significatif sur ce que le résultat global rentable de la chevauchée peut être. Si les pertes d'option montent plus vite que les gains d'option ou le marché ne parvient pas à se déplacer assez pour compenser les pertes, le commerce global sera un perdant. L'inconvénient final concerne la composition inhérente des options. Toutes les options sont composées des deux valeurs suivantes. Valeur temporelle - La valeur temporelle provient de l'éloignement de l'option. Valeur intrinsèque - La valeur intrinsèque provient du prix d'exercice des options en cours, à l'intérieur ou à l'argent. Si le marché manque de volatilité et ne se déplace pas vers le haut ou vers le bas, l'option de vente et d'achat perdra de la valeur chaque jour. Cela continuera jusqu'à ce que le marché soit définitivement choisit une direction ou les options expirent sans valeur. La Straddle courte La force de court cheval est aussi son inconvénient. Au lieu d'acheter une mise et un appel, une mise et un appel sont vendus afin de générer un revenu à partir des primes. Les milliers qui ont été dépensés par les acheteurs mis et appeler effectivement remplir votre compte. Cela peut être une grande aubaine pour tout commerçant. L'inconvénient, cependant, est que lorsque vous vendez une option, vous vous exposer à un risque illimité. Tant que le marché ne se déplace pas vers le haut ou vers le bas dans le prix, le trader à courte distance est parfaitement bien. Le scénario optimum rentable implique l'érosion à la fois de la valeur temporelle et de la valeur intrinsèque des options de vente et d'achat. Dans le cas où le marché ne choisir une direction, le commerçant non seulement doit payer pour les pertes qui s'accumulent. Mais il doit également rendre la prime qu'il a perçue. Le seul recours que les commerçants à courte distance sont de racheter les options qu'ils ont vendues lorsque la valeur le justifie. Cela peut se produire à tout moment pendant le cycle de vie d'un métier. Si ce n'est pas fait, le seul choix est de tenir jusqu'à l'expiration. Lorsque Straddles Work Best L'option straddle fonctionne mieux quand il répond au moins à l'un de ces trois critères: Le marché est dans un modèle latéral. Il ya des nouvelles, des gains ou une autre annonce en attente. Les analystes ont des prédictions étendues sur une annonce particulière. Les analystes peuvent avoir un impact énorme sur la façon dont le marché réagit avant qu'une annonce ne soit jamais faite. Avant toute décision sur les bénéfices ou les analystes annonce gouvernementale, faire de leur mieux pour prédire la valeur exacte de l'annonce sera. Les analystes peuvent faire des estimations semaines à l'avance de l'annonce réelle, qui par inadvertance oblige le marché à monter ou descendre. Si la prédiction est bonne ou mauvaise est secondaire à la façon dont le marché réagit et si votre chevauchement sera rentable. Après les chiffres réels sont publiés, le marché a une des deux façons de réagir: La prévision des analystes peut ajouter ou diminuer l'élan du prix réel une fois l'annonce est fabriqué. En d'autres termes, il va aller dans la direction de ce que l'analyste a prédit ou il montrera des signes de fatigue. Un straddle correctement créé, court ou long, peut réussir à profiter de ce type de scénario de marché. La difficulté réside dans le fait de savoir quand utiliser une courte ou une longue chevauchée. Cela ne peut être déterminé que lorsque le marché se déplacera contre les nouvelles et lorsque les nouvelles seront simplement ajouter à l'élan de la direction des marchés. Conclusion Il ya une pression constante sur les commerçants de choisir d'acheter ou de vendre, de percevoir des primes ou payer des primes, mais la chevauchée est le grand égaliseur. Le straddle permet à un commerçant de laisser le marché décider où il veut aller. L'adage commercial classique est la tendance est votre ami. Profitez de l'une des rares fois que vous êtes autorisé à être dans deux endroits à la fois avec un put et un appel.
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